Nous avons regroupé les travaux de Robert Shiller en quatre sections. La première traitera des premiers travaux sur la remise en cause de l'efficience des marchés et sur la prédictibilité des taux de rentabilité. La deuxième section sera dédiée aux apports de Shiller en finance comportementale et à l'identification de bulles spéculatives. Dans une troisième section, nous développerons ses contributions à la finance immobilière. Enfin, une dernière section plus réduite traitera de la vision sociétale de la finance que Shiller développe dans l'ouvrage Finance and the Good Society.

Robert J. Shiller - L´exubérance irrationnelle des marchés

Les marchés de taux d'intérêt sont les marchés de capitaux sur lesquels se négocient des titres de dette, encore appelés titres à revenus fixes. Ces marchés sont essentiels au bon fonctionnement de l'économie car, d'une part, ils financent une grande partie des besoins de trésorerie et d'investissement des entreprises et des États et, d'autre part, ils offrent des produits d'investissement extrêmement utiles pour les gérants de portefeuille.
Cet ouvrage a pour objet de présenter l'ensemble des titres à revenus fixes et le fonctionnement des marchés sur lesquels ils se négocient. Il expose les techniques d'évaluation de ces titres, les risques qu'ils comportent et les techniques de mesure de ces risques. Il explique également comment évaluer la performance d'un investissement en obligations et comment construire et interpréter la structure à terme des taux d'intérêt.
Il s'adresse aux étudiants de licence, d'IUT, de master et d'écoles de commerce ou d'ingénieurs souhaitant poursuivre une formation financière, ainsi qu'à tout professionnel désirant consolider ses connaissances. Il est conçu pour être abordable pour le néophyte mais aussi pour accompagner l'étudiant tout au long de son cursus académique jusqu'en dernière année de master. Il est adapté pour préparer les niveaux 1 et 2 des examens du CFA Institute. Des outils pédagogiques complémentaires sont disponibles sur le site www.marchesdetauxdinteret.fr.

Marchés de taux d'intérêt

La matière traite des risques financiers auxquels est
confrontée une entreprise dans un environnement
international : risque de change (de transaction, mais aussi économique) et risques de taux d'intérêt et de crédit. Cet Hypercours regroupe en un seul ouvrage et pour chaque chapitre :
- un exposé théorique assez complet pour être un cadre
d'analyse général, illustré d'applications réelles,
- des compléments pédagogiques : résumé de l'essentiel, mots clés, bibliographie, questions de cours et exercices corrigés.
Il s'adresse aux étudiants de second et troisième cycles
universitaires, de grandes écoles de gestion et d'ingénieurs, et aux personnes en formation continue.

Gestion des risques internationaux

Avec le développement de la cotation internationale des actions et l'intensification de la concurrence entre les bourses de valeurs et les systèmes d'échange de titres, il est assez fréquent que le flux d'ordres sur un actif financier se fragmente ou se segmente entre plusieurs lieux de négociation. Ce livre est consacré à la compréhension de ce phénomène.
Il présente tout d'abord la notion de concurrence entre marchés financiers et rappelle les principaux mécanismes de fonctionnement des marchés d'actions. Puis, il développe divers travaux de recherche. théoriques et empiriques, sur la fragmentation des marchés d'actions, sur ses conséquences et sur la performance relative de différentes structures de marché rivales. Les résultats proposés sont susceptibles d'intéresser les firmes émettrices préoccupées par la maximisation de leur valeur de marché, les investisseurs souhaitant minimiser leurs coûts de transaction et les organisations de marché cherchant à améliorer leur compétitivité.
Cet ouvrage s'adresse aussi bien aux étudiants de troisième cycle et aux universitaires qu'aux praticiens de la finance souhaitant approfondir leur connaissances sur l'organisation et sur le fonctionnement des marchés financiers.

Ses oeuvres

Ses derniers livres