L'objectif de cet ouvrage est de pallier l'insuffisance des ouvrages de finance traditionnels et des livres de finance mathématique. En effet, les premiers ne présentent pas les techniques mathématiques avancées utilisées actuellement par les meilleurs professionnels , les seconds, sont souvent plus centrés sur les raffinements mathématiques que sur l'utilisation pratique des instruments et la logique financière des marchés , en outre, certains sont d'un niveau inaccessible aux non-mathématiciens, même ingénieurs. Cet ouvrage propose une présentation exhaustive et cohérente de l'ensemble de la finance de marché. Il couvre en particulier tous les actifs primitifs (actions, taux d'intérêt et de change, indices, crédits bancaires), la plupart des produits dérivés vanille et exotiques (swaps, futures, options, hybrides et dérivés de crédit), la théorie et la gestion des portefeuilles, et l'appréciation et la couverture des risques tant des positions individuelles que des portefeuilles et des bilans. Il insiste sur les aspects méthodologiques de l'évaluation des instruments financiers et de la gestion des risques. Il accorde en particulier une place prépondérante aux fondements probabilistes de l'évaluation et au risque de crédit.

Finance de marche : instruments de base ; produits dérivés ; portefeuilles et risques

Cette théorie s'est développée à la suite des travaux de Markowitz et Sharpe, elle repose sur l'analyse du compromis optimal rentabilité-risque. Elle inspire aujourd'hui les méthodes de gestion quantitative des portefeuilles. Les auteurs présentent l'ensemble des concepts, modèles et outils utilisés en évaluation et gestion d'actifs financiers.

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