Dans le cadre de ce traité théorique et pratique, traitant des tendances du marché et des grands problèmes économiques, George Soros présente sa théorie révolutionnaire de la réflexivité.

L'alchimie  de la Finance est plus qu'un guide sur le fonctionnement interne des marchés financiers.  Il est le socle non seulement des stratégies d'investissement qui ont fait de lui la superstar des gestionnaires de fonds, mais aussi celui de sa vision du monde. De la théorie à la pratique, de la finance à la politique, voilà le guide sophistiqué qui nous ouvre la voie dans le labyrinthe de la finance et de l'économie globale.

L'alchimie de la finance

La crise des subprimes et l'éclatement de la bulle immobilière sont-ils les premiers symptômes de la plus grave crise économique que le monde ait connue depuis 1930 ? George Soros en est persuadé. C'est donc l'urgence de réagir qui a dicté ce livre, véritable bréviaire anticrise. Les racines du mal remontent aux années 80 et au triomphe du fondamentalisme de marché. La vérité sur la crise financière démontre combien ce modèle est dangereux et trompeur. En détaillant point par point le déroulement de la crise, George Soros rend enfin compréhensible l'enchaînement d'erreurs qui a abouti à la situation actuelle. Fort de son expérience des marchés et avec un vrai talent de pédagogue, il donne une explication limpide du mécanisme de la crise et de ses implications. Dans la lignée des tendances les plus novatrices de la théorie économique, il accorde ainsi une place fondamentale à l'influence des anticipations et des présupposés des acteurs financiers sur l'évolution des marchés. Bien souvent, les modèles économiques négligent presque entièrement la faillibilité des spéculateurs mais aussi des régulateurs, d'où les errements actuels. Analyse clairvoyante et incisive de la crise actuelle, regard à la fois profond et critique sur les fondements mêmes du système capitaliste : c'est bien l'un des meilleurs connaisseurs du système financier international qui nous explique ici de quoi demain sera fait.

La vérité sur la crise financière

Pourfendeur des théories ultralibérales, George Soros a montré qu'il pouvait avoir raison avant tout le monde en prédisant dans La vérité sur la crise financière, paru en septembre 2008, l'ampleur qu'allait prendre la crise des subprimes. Dans ce petit livre, recueil de cinq conférences données il y a quelques mois à la Central European University de Budapest, il déploie tout son talent de pédagogue pour exposer les mécanismes de l'économie et leurs dérives. Lisibles par tous, ces cinq textes développent et complètent les pistes que George Soros avait tracées dans son précédent ouvrage. Pour lui, les racines du mal remontent aux années 1980 et aux théories économiques ultralibérales des « fondamentalistes », qui considéraient que les marchés étaient efficaces et pouvaient corriger d'eux-mêmes leurs propres excès. En prenant le contre-pied de cette vulgate, George Soros décrit l'influence des anticipations et des présupposés des acteurs financiers sur l'évolution des marchés, s'interroge sur la régulation de l'économie et examine la notion de société ouverte à l'aune de l'héritage des Lumières, tout en appelant à une restauration du politique.

Quelques leçons tirées de la crise

La Vérité sur la crise financière

George Soros Ends the Speculation"The outcome [of this book] is a summing up of my life's work. . . As I finish the book, I feel I have succeeded."-George Soros from the PrefaceCritical praise for Soros on Soros"If you have ever wanted to sit down for a candid conversation with a phenomenal financial success, George Soros's book provides the opportunity. You will meet a complex man and a first-rate mind."-Henry A. Kissinger"The best expert on Soros is undoubtedly George Soros! After all, who is better equipped to tell us what he really thinks and how he thinks, a matter of some importance given the fact that he has translated a remarkable personal financial success into a truly generous and historically significant effort to promote postcommunist democracy." -Zbigniew Brzezinski"The best X-ray of the mind of the master yet." -Barton M. Biggs"George Soros brings a lot more to the world of finance than the intuition and nerve of a born trader-and in Soros on Soros he's no longer bashful about telling us about it. A philosopher at heart, George attributes his success at investing to a theory of the interaction of reality and human perception. What really drives the man now, with a personal fortune beyond all personal need, is a different kind of strategic investing-investment to build in Eastern Europe the kind of open societies he came to value in his own life." -Paul A. VolckerFinancial guru George Soros is one of the most colorful and intriguing figures in the financial world today. Now in Soros on Soros, readers are given their most intimate and revealing look yet into the life and mind of the one BusinessWeek dubbed, "The Man Who Moves Markets."Soros on Soros interweaves financial theory and personal reminiscence, political analysis and moral reflection to offer a compelling portrait of the world (and its markets) according to Soros. In an interview-style narrative with Byron Wien, Managing Director at Morgan Stanley, and with German journalist Krisztina Koenen, Soros vividly describes the genesis of his brilliant financial career and shares his views on investing and global finance, politics and the emerging world order, and the responsibility of power.Speaking with remarkable candor, he traces his progress from Holocaust survivor to philosophy student, unsuccessful tobacco salesman to the world's most powerful and profitable trader and introduces us to the people and events that helped shape his character and his often controversial views.In describing the investment theories and financial strategies that have made him "a superstar among money managers" (The New York Times), Soros tells the fascinating story of the phenomenally successful Soros Fund Management and its $12 billion flagship, Quantum Fund. He also offers fresh insights into some of his most sensational wins and losses, including a firsthand account of the $1 billion he made going up against the British pound and the fortune he lost speculating on the yen. Plus: Soros's take on the devaluation of the peso and currency fluctuations internationally.He tells of the personal and professional crises that more than once threatened to destroy him and of the personal resources he drew upon to turn defeat into resounding victory. And he explains his motivations for establishing the Soros Foundation and the Open Society Institute through which he worked to build open societies in postcommunist countries in Eastern Europe and the former Soviet Union.Finally, turning his attention to international politics, Soros offers keen insights into the current state of affairs in Russia and the former communist bloc countries and analyzes the reasons behind and likely consequen

Le défi de l'argent

« Il existe des similarités entre la crise actuelle de l’euro et la crise des subprimes qui a conduit au krach de 2008 : la crise de l’Euro, hélas, est infiniment plus compliquée à résoudre, car elle exige un processus politique impliquant un nombre important d’Etats souverains, processus qui ne peut aboutir en l’absence d’une volonté politique commune et d’une véritable autorité monétaire européenne… En leur absence, la solution de la crise de l’euro n’existe pas, et les autorités en sont réduites à essayer de gagner du temps ».
Depuis plus d’un an, George Soros s’exprime dans les plus importants médias (Financial Times, New York Times, New York Review of Books) pour livrer sa vision des événements en cours en Europe et placer les dirigeants européens et mondiaux devant leur responsabilité historique. Reprenant ces interventions dans ce volume, une mise en perspective qui souligne sa prescience en la matière, il dresse un tableau sombre de la situation et démontre comment l’avenir de l’Europe et de sa monnaie unique conditionne l’avenir du monde. Il faut tirer la sonnette d’alarme : la crise de l’euro, si elle s’aggrave, deviendra rapidement une crise financière globale dont la conséquence première sera une dépression économique d’une ampleur inconnue à ce jour.

Le chaos financier mondial - La crise de la dette, la crise de l'euro : comment s'en sortir

" Le milliardaire qui voudrait sauver le monde... et qui pourrait presque se le permettre " titrait Time Magazine il y a dix ans. Hanté par le souvenir de la guerre puis du totalitarisme communiste, George Soros est aujourd'hui un homme libre qui veut changer le monde. Celui qui a fait sauter la Banque d'Angleterre en spéculant contre la Livre sterling se livre à une critique en règle du grand désordre mondial. Disciple du philosophe Karl Popper, il se fait le héraut d'une " société ouverte " où l'argent ne serait plus le nerf de la guerre mais celui de la paix ; une société fondée sur un accès libre aux savoirs et sur une répartition plus équitable des richesses mondiales. Financier et philanthrope, le spéculateur talentueux et philosophe déçu - comme il aime à se décrire lui-même - expose sa vision du monde et dresse le bilan d'un demi-siècle de réflexion et d'action.

Le grand désordre mondial

De puissance globale unifiée, l'Union européenne est tombée en dix ans au rang d'une conlédération d'Etats acrimonieux, rongés par le chômage de masse, réclamant avec amertume l'aide d'une Allemagne qui la leur refuse. Si l'UE s'effondre et que ses membres redeviennent rivaux. Les Etats-Unis et le monde auront à en affronter les graves conséquences économiques et politiques. Se pourrait-il que l'Union européenne appartienne bientôt au passé ? Travaillés par un sentiment antieuropéen, les intérêts nationaux vont à l'encontre d'une vision partagée de l'avenir de l'Europe. Est il déjà trop tard pour sauver cette union, à qui l'on doit une paix inédite depuis un demi siècle ? George Soros, dont l'expérience personnelle éclaire l'inquiétude actuelle, livre dans cette série d'entretiens menés par le journaliste allemand du DerSpiegel Gregor Peter Schmitz une analyse percutante ainsi que des conseils précis et avisés.

L'alchimie de la finance

Résumé

Plus de livres de George Soros

Critiques

Ce livre n'a pas encore de critiques